國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2019年度企業(yè)債券主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果的通知

發(fā)改辦財(cái)金〔2020〕919號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：
??為規(guī)范企業(yè)債券主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，提高承銷(xiāo)和信用評(píng)級(jí)質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場(chǎng)信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展，我委委托中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)分別組織開(kāi)展了2019年度企業(yè)債券主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)工作?，F(xiàn)將有關(guān)情況和評(píng)價(jià)結(jié)果公布如下：
??一、信用評(píng)價(jià)工作開(kāi)展情況
??本次企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)的對(duì)象為2019年度作為主承銷(xiāo)商參與過(guò)企業(yè)債券承銷(xiāo)，或承銷(xiāo)的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的87家承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)的對(duì)象為2019年度開(kāi)展企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的6家機(jī)構(gòu)。
??本次信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀(guān)公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括信用行為指標(biāo)、業(yè)務(wù)指標(biāo)、專(zhuān)家及機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)三大部分。評(píng)價(jià)開(kāi)展過(guò)程中，采取全市場(chǎng)參與的方式，包括省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)、債券受理審核和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等有關(guān)單位及相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c了評(píng)價(jià)工作。參評(píng)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)家分別對(duì)受評(píng)機(jī)構(gòu)的信用情況、專(zhuān)業(yè)能力、業(yè)務(wù)合規(guī)性、承銷(xiāo)和存續(xù)期管理服務(wù)質(zhì)量、評(píng)級(jí)結(jié)果和評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量等各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。
??整體來(lái)看，受評(píng)主承銷(xiāo)商、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。同時(shí)，在評(píng)價(jià)中也發(fā)現(xiàn)，部分信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在未及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示，部分主承銷(xiāo)商主辦的債券存在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)未能勤勉盡責(zé)，披露信息不及時(shí)準(zhǔn)確等失職失信及不專(zhuān)業(yè)情況。
??二、信用評(píng)價(jià)結(jié)果
??（一）主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)結(jié)果。
??本次受評(píng)主承銷(xiāo)商合計(jì)87家，其中2019年主承銷(xiāo)1支及以上企業(yè)債券（不含僅參與聯(lián)席主承銷(xiāo)）的機(jī)構(gòu)53家，僅作為聯(lián)席主承銷(xiāo)商參與承銷(xiāo)或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的34家。按照評(píng)價(jià)得分由高至低排序，將87家受評(píng)主承銷(xiāo)商分為A、B、C三類(lèi)。其中A類(lèi)主承銷(xiāo)商26家，平均得分90.58分；B類(lèi)主承銷(xiāo)商48家，平均得分79.16分；C類(lèi)主承銷(xiāo)商13家，平均得分66.91分。
??具體評(píng)價(jià)結(jié)果見(jiàn)附件1。
??（二）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果。
??本次受評(píng)的6家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)平均得分為86.74分。其中，得分在90分以上的2家。中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司連續(xù)5年得分第一名。
??具體評(píng)價(jià)結(jié)果見(jiàn)附件2。
??三、激勵(lì)和懲戒措施
??（一）對(duì)連續(xù)5年評(píng)價(jià)得分前10名的海通證券、中信建投證券，以及連續(xù)5年評(píng)價(jià)得分第一名的中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司，予以表?yè)P(yáng)。望上述機(jī)構(gòu)再接再厲，在企業(yè)債券承銷(xiāo)和信用評(píng)級(jí)工作中繼續(xù)發(fā)揮示范作用。
??（二）鼓勵(lì)和支持評(píng)價(jià)結(jié)果優(yōu)良的主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，我委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會(huì)和條件。
??（三）鼓勵(lì)債券發(fā)行人在遴選主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的過(guò)程中，充分運(yùn)用信用評(píng)價(jià)結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制作用。
??（四）對(duì)于存在不誠(chéng)信、不專(zhuān)業(yè)行為的主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在分年度信用評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)評(píng)分中予以體現(xiàn)。對(duì)于在債券盡職調(diào)查、申報(bào)發(fā)行等環(huán)節(jié)存在不誠(chéng)信、不履職盡責(zé)等行為，我委將約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。
??（五）對(duì)于連續(xù)兩年未獨(dú)立主承銷(xiāo)企業(yè)債券以及本次列為C類(lèi)的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，自評(píng)價(jià)結(jié)果公布之日起，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷(xiāo)商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升履職能力。
??（六）對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果靠后的主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，請(qǐng)各省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)配合我委加強(qiáng)日常監(jiān)管，對(duì)其承銷(xiāo)、評(píng)級(jí)的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。
??請(qǐng)各主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開(kāi)展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷(xiāo)和信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。
??附件：1.2019年度企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)結(jié)果
?????2.2019年度企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳

2020年12月9日

附件：

1.2019年度企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)結(jié)果2.2019年度企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)結(jié)果